Глосарій інвестора
2026-10-10 08:27

Verdeckte Gewinnausschüttung (приховане розподілення прибутку): податок двічі

Приховане розподілення прибутку (verdeckte Gewinnausschüttung) — вигода, яку GmbH надає учасникові або близькій до нього особі через його участь, а не на ринкових умовах: наприклад, завищені відсотки за позикою учасника. Така вигода не зменшує прибуток компанії (§ 8 абз. 3 реч. 2 KStG) і оподатковується в учасника як дивіденд — у приватного інвестора з утриманням 26,375 %.

Що це таке

Закон лише згадує приховане розподілення прибутку, а визначення дають адміністративні вказівки щодо податку на прибуток підприємств (R 8.5 абз. 1 KStR). Це зменшення майна компанії або втрачений приріст, які спричинені участю в компанії, відображаються на прибутку й не ґрунтуються на рішенні про розподіл прибутку за правилами корпоративного права. Для учасника така вигода — дохід у вигляді дивіденду (§ 20 абз. 1 п. 1 реч. 2 EStG).
До контролюючого учасника вимоги суворіші. Платіж за його послугу вважається прихованим розподіленням уже тоді, коли немає дійсної, чіткої, однозначної й заздалегідь укладеної угоди про те, чи платити і скільки, — або коли сторони її не дотримуються (R 8.5 абз. 2 KStR). У GmbH, що володіє нерухомістю, типові випадки — відсотки за позикою учасника, вищі за ринкові, приватна складова поїздок за рахунок компанії (див. частину 10 циклу «Першокласний рітейл Німеччини»), продаж або здавання майна учасникові нижче ринкової ціни.

Чому це важливо інвестору

Ілюстрація на цифрах частини 11: GmbH платить інвесторові 3,0 % річних за позикою в 10,9 млн €. Якщо податкова перевірка визнає ринковою ставку 2,5 %, різниця — 54 500 € на рік — перестане зменшувати прибуток компанії й стане дивідендом. З приватного інвестора за нього належить 26,375 % податку у джерела, близько 14 400 €, а за неутриманий податок відповідає сама GmbH (§ 44 абз. 5 EStG).
Для нерезидента прихований дивіденд — дохід із німецького джерела (§ 49 абз. 1 п. 5 літ. a EStG): на нього не поширюється звільнення відсотків, що діє за чотирьох умов (див. Gesellschafterdarlehen). Угода про уникнення подвійного оподаткування може знизити ставку, але для резидентів країн із німецького переліку некооперативних юрисдикцій, зокрема Росії, вона німецьких прав не обмежує (§ 1 абз. 3 StAbwG). Якщо податок компанії перераховано через приховане розподілення, податкова служба може змінити й повідомлення учасника. Строк для цього спливає не раніше ніж через рік після того, як рішення щодо компанії стане остаточним (§ 32a абз. 1 KStG).

Що перевірити

• Письмові договори з учасником — позика, управління, консультації, оренда, — укладені до початку виконання й виконувані буквально.
• Обґрунтування ринкової ставки позики учасника на дату договору.
• Витрати компанії з приватною складовою: поїздки, автомобілі, представницькі витрати.
• Ціни угод між GmbH та учасником або його близькими: купівля, продаж, оренда.
Див. також: Gesellschafterdarlehen (позика учасника) · Kapitalertragsteuer (податок у джерела) · GmbH (німецьке товариство з обмеженою відповідальністю)
Джерела: § 8 абз. 3, § 32a KStG; § 20 абз. 1 п. 1, §§ 43, 43a, 44, 49 абз. 1 п. 5 EStG; § 1 абз. 3 StAbwG; R 8.5 KStR; Gordon Real Estate Group, цикл «Першокласний рітейл Німеччини», частини 9–11. Стан законодавства — 10 жовтня 2026 року.
Фото: Annie Spratt / Unsplash
Матеріал має загальний інформаційний характер і не є інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією.