2026-10-10 08:33

Steueroasen-Abwehrgesetz (חוק ההגנה מפני מקלטי מס): רוסיה ברשימה

חוק ההגנה מפני מקלטי מס (Steueroasen-Abwehrgesetz, StAbwG) מטיל מסים וחובות נוספים על עסקאות עם תחומי שיפוט הכלולים ברשימת מקלטי המס הגרמנית (StAbwV), שרוסיה נכללת בה מאז 20 בדצמבר 2023. ל-GmbH המחזיקה סופרמרקט חשובות במיוחד שתי השפעות: ניכוי מס במקור בשיעור 15% (15.825% עם היטל הסולידריות) מריבית שמשולמת למלווה שהוא תושב שם, ואמנות מס שאינן מגבילות עוד את זכויות המיסוי של גרמניה.

מה זה

החוק מ-25 ביוני 2021 חל מאז 1 ביולי 2021, והאמצעים שבו — מאז 2022 (§ 13 StAbwG). את הרשימה קובעת תקנה, ה-StAbwV, על בסיס הרשימה של האיחוד האירופי. נכון ל-10 באוקטובר 2026 היא מונה 11 תחומי שיפוט: סמואה האמריקנית, אנגווילה, פיג׳י, גואם, פלאו, פנמה, רוסיה, סמואה, טרינידד וטובגו, איי הבתולה של ארצות הברית וונואטו (§ 2(1) StAbwV). רשימת האיחוד האירופי השתנתה מאז העדכון שלה מ-17 בפברואר 2026 — פיג׳י, סמואה וטרינידד וטובגו הוסרו ממנה, וייטנאם ואיי טרקס וקייקוס נוספו — אבל לעניין המסים הגרמניים, ה-StAbwV היא שקובעת. התושבות נקבעת לפי מקום המגורים או מקום השהייה הרגיל של יחיד, ולפי המושב או מקום הניהול של חברה (§ 2(2) StAbwG); האזרחות אינה רלוונטית.

טבלה 1. ריבית למלווה מתחום שיפוט שברשימה נושאת 15%, ודיבידנד לבעל מניות כזה 26.375% בלי הקלה מכוח אמנה

⁧ההשפעה של החוק⁩	⁧תשלום או חובה⁩
⁧ניכוי מס במקור בשיעור 15% (15.825% עם היטל הסולידריות), גם אם ההלוואה אינה מובטחת (§ 10 StAbwG)⁩	⁧ריבית על הלוואת בעלים⁩
⁧26.375% בלי הפחתה מכוח אמנה (§ 1(3) StAbwG)⁩	⁧דיבידנדים⁩
⁧אינו נשלל, משום שהריבית ממוסה אצל המקבל (§ 8 משפט 2 מס׳ 1 StAbwG)⁩	⁧ניכוי הריבית ב-GmbH⁩
⁧תיעוד מורחב של עסקאות, של חוזים ושל כל אחד מבעלי המניות של הצד שכנגד, שיש להגישו למשרד המס לא יאוחר משנה לאחר תום השנה (§ 12 StAbwG)⁩	⁧תיעוד עסקאות⁩

למה זה חשוב למשקיעים

בדוגמה המספרית שלנו (ראו חלק 11 בסדרה "הקמעונאות המובחרת של גרמניה"), ה-GmbH משלמת למשקיע €327,000 ריבית בשנה. אם המלווה הוא תושב רוסיה, ה-GmbH מנכה 15% (15.825% עם היטל הסולידריות), כ-€51,700, ומדווחת עליהם דרך הפורטל של המשרד המרכזי הפדרלי למסים (BZSt). לגבי תושבי תחומי שיפוט שברשימה, אמנות המס אינן מגבילות את זכויות המיסוי של גרמניה (§ 1(3) משפט 2 StAbwG), ולכן השעיית אמנת המס בין גרמניה לרוסיה החל מ-2027 אינה משנה דבר לגבי האמצעים האלה. הרשימה מתעדכנת בהתאם לרשימת האיחוד האירופי, והאמצעים פוקעים מהמועד שבו תחום שיפוט מוסר מה-StAbwV (§ 1 מס׳ 2, § 2(2) StAbwV).

מה לבדוק

• מקום התושבות לצורכי מס של כל מלווה ובעל מניות בכל מועד תשלום — לא האזרחות שלהם;
• ניכוי המס לפי § 10 StAbwG והדיווח עליו בכל תשלום ריבית;
• התיעוד לפי § 12 StAbwG, לא יאוחר משנה לאחר תום השנה;
• הנוסח העדכני של ה-StAbwV: הרשימה משתנה בהתאם לרשימת האיחוד האירופי.

מונחים קשורים: Gesellschafterdarlehen · Doppelbesteuerungsabkommen · Solidaritätszuschlag

מקורות: StAbwG §§ 1, 2, 8, 10, 12, 13; StAbwV §§ 1, 2; SolZG 1995 § 3(1) מס׳ 6; מועצת האיחוד האירופי, הרשימה המעודכנת של תחומי שיפוט שאינם משתפים פעולה, מ-17 בפברואר 2026; הפורטל הפדרלי לשירותים מינהליים (FIM), השירות "Steuerabzugsverfahren für Quellensteuer nach § 10 StAbwG"; Gordon Real Estate Group, הסדרה "הקמעונאות המובחרת של גרמניה", חלקים 9 ו-11. המצב המשפטי נכון ל-10 באוקטובר 2026.

צילום: Annie Spratt / Unsplash

המידע בעמוד זה הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ משפטי או ייעוץ מס.

איליה גורדון