מילון מונחים למשקיע
2026-10-10 09:05

Kapitalertragsteuer (ניכוי מס במקור): ה-GmbH מנכה 26.375% מהדיבידנד

את ניכוי המס במקור על הכנסות הון (Kapitalertragsteuer) גובה מי שמשלם את ההכנסה: GmbH שמשלמת דיבידנד מעבירה 25% בתוספת היטל הסולידריות — 26.375% בסך הכול. הקלה מכוח דין האיחוד האירופי או אמנת מס אינה חלה מאליה: היא מחייבת פטור שניתן מראש או החזר מהמשרד הפדרלי המרכזי למסים (BZSt).

מה זה

הניכוי חל בעיקר על דיבידנדים, כולל חלוקות רווחים סמויות, ועל הכנסה מהלוואות המשתתפות ברווח ומשותפויות שקטות (§ 43(1) משפט 1 מס׳ 1 ו-3, § 20(1) מס׳ 1 ו-4 EStG). השיעור הוא 25% (§ 43a(1) EStG), והיטל הסולידריות מוסיף 5.5% מהמס. המס נוצר במועד התשלום שנקבע בהחלטה על חלוקת הרווחים, ואם לא נקבע מועד — ביום שלאחר ההחלטה (§ 44(2) EStG). ה-GmbH מעבירה את המס שנוכה בכל חודש עד ה-10 בחודש שלאחריו, מגישה דוח אלקטרוני ואחראית לכל מס שלא נוכה (§ 44(1), (5), § 45a(1) EStG).
ריבית רגילה על הלוואת בעלים אינה כפופה למס הזה: על ריבית מנכים רק באגרות חוב ובתביעות כלפי בנקים (§ 43(1) משפט 1 מס׳ 7 EStG). המס גם אינו מוטל על החזרים מקרן ההון הרשומים בחשבון ההפקדות לצורכי מס (§ 27 KStG) — אבל רק במידה שהם עולים על הרווח הצבור הניתן לחלוקה (§ 20(1) מס׳ 1 משפט 3 EStG).

למה זה חשוב למשקיעים

טבלה 1. מ-26.375% ועד אפס: כמה GmbH מנכה מתשלומים לחו״ל תלוי במקבל
⁧בסיס⁩
⁧ניכוי⁩
⁧תשלום⁩
§ 43a EStG, § 4 SolZG
26.375%
⁧דיבידנד למשקיע פרטי⁩
§ 44a(9) EStG
⁧15.825% לאחר החזר של שתי חמישיות⁩
⁧דיבידנד לחברה זרה⁩
§ 43b EStG
⁧0% על פי בקשה⁩
⁧דיבידנד לחברת אם מהאיחוד האירופי המחזיקה 10% ומעלה⁩
§§ 43, 49 EStG
0%
⁧ריבית על הלוואת בעלים העומדת בארבעת התנאים⁩
על הדיבידנד של €150,400 בדוגמה שבחלק 11 בסדרה "הקמעונאות המובחרת של גרמניה" מנוכים כ-€39,700. ה-GmbH אינה יכולה להחיל שיעור מופחת לפי אמנה על דעת עצמה: כל עוד אין בידי המקבל פטור מה-BZSt, המס מנוכה במלואו והמקבל תובע החזר (§ ⁦50c(1)–(3)⁩ EStG). חברה זרה זוכה בהקלה כזו רק אם היא עומדת במבחן המהות (§ 50d(3) EStG). חברת אם מהאיחוד האירופי זקוקה גם להחזקה שבידיה 12 חודשים לפחות (§ 43b(2) EStG). אצל מי שאינו תושב גרמניה, המס שנוכה מסלק את החבות הגרמנית על ההכנסה הזו (§ 50(2) EStG).

מה לבדוק

• ההחלטה על חלוקת הרווחים: מועד התשלום, הסכום וחישוב הניכוי;
• הדוח על הניכוי במקור ואישור הניכוי למקבל (§ 45a EStG);
• פטור מה-BZSt, או תביעת החזר ממנו, אם המקבל דורש שיעור לפי אמנה או לפי דין האיחוד האירופי;
• יתרת חשבון ההפקדות לצורכי מס לפני כל החזר מקרן ההון.
מונחים קשורים: Verdeckte Gewinnausschüttung · Doppelbesteuerungsabkommen · Abgeltungsteuer
מקורות: EStG §§ 20, 43, 43a, 43b, 44, 44a, 45a, 49, 50, 50c, 50d; KStG § 27; SolZG 1995 § 4; Gordon Real Estate Group, הסדרה "הקמעונאות המובחרת של גרמניה", חלק 11. המצב המשפטי נכון ל-10 באוקטובר 2026.
צילום: Annie Spratt / Unsplash
המידע בעמוד זה הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ משפטי או ייעוץ מס.